AD
在预测外汇汇率时,基本面分析科学涉及考虑一种货币相对于所考虑的每种货币对中的另一种货币的各种相关经济和政治因素。通常,此类预测不是汇率的具体目标数字,而是货币对的整体方向展望。
例如,分析后他们的前景可能是积极的,消极的或中立的。这意味着分析师预计货币对的汇率将分别上升,下跌或保持大致不变。
此外,当一些新的基本信息突然进入外汇市场时,随着交易者对新信息的反应,它可以促使市场大幅波动和波动。在这种时候,技术分析的最基本假设之一 - “全部价格折扣”的概念 - 在新信息被适当地同化之前就会崩溃。
如果您拥有基于纯技术指标的交易系统,这一点非常重要,因为一些关键的基本因素可以并且经常会影响市场走势,这可能会在使用基于技术分析的系统进行交易时产生意外结果。
因此,了解这些关键基本信息可能产生的影响确实是值得的,以便快速评估可能的未来方向。
主要基本信息类型
对国家货币影响最大的基本数据项类型及其可能影响的简要说明如下:
增长:国家的国内生产总值或国内生产总值的变化,提供有用的增长衡量标准。经济增长趋于强化货币。
利率:货币原产国的短期利率水平(如联邦基金利率)会影响外汇利率,因为较高的利率提供了一种应该加强货币的投资激励。
贸易:该国的贸易和经常账户余额会对外汇汇率产生影响,因为持续的贸易或经常账户赤字将使该国的货币贬值。
经济:一个国家与另一个国家相比的总体经济前景可能会影响外汇利率。外汇市场倾向于重视和平国家的货币,这些国家的经济增长和政治稳定,而不稳定国家的货币处于战争状态或其国家安全受到其他方面的威胁。
主要经济因素
许多外汇交易员对他们维持仓位的货币对进行经济日历的每日审查。他们这样做是因为这些关键信息的发布通常会导致货币市场出现相当大的短期波动,以及市场情绪的迅速转变。
当前新闻中常规涵盖的关键经济因素列表以及可在市场发布时移动市场的因素包括以下内容:
利率:评估一种货币与另一种货币的关键因素。如果利率上升,该国的货币对提供较低利率的其他货币变得更具吸引力。
通货膨胀:如果该国处于消费者和生产者价格指数,CPI和PPI所指示的通胀经济周期中,这将使该国央行更有可能收紧利率以阻止通胀上升。利率的上升往往会使货币升值。
贸易或货币账户余额:贸易或经常账户盈余或赤字将有利于盈余国家的货币汇率或削弱贸易逆差国家的汇率。
信用:直接影响汇率的另一个经济因素。如果一个国家从其他国家或国际货币基金组织借入过多的资金,其货币肯定会反映出该国所处的严重债务水平。
国内生产总值(GDP):代表一个国家生产的商品和服务的总和,反映经济增长水平。
商品价格:当该国是商品的生产国和净出口国以及该国进口商品时,可能会影响汇率。
就业数据:如果一个国家的就业人口比例越来越高,那么这种趋势将会加强其货币。这一关键数据通常以失业申请,非农就业数据或一个国家的失业率的形式出现。
工业生产:强大的工业基础往往会增强一个国家的货币。
零售销售:强劲的零售销售数据通常对货币和国家整体经济有利。
消费者价格指数(CPI):衡量通货膨胀的指标。一个国家的通货膨胀率上升表明,国家央行可能会很快收紧利率,从而使人民币升值。
其他因素
供给和需求效应:由于大型公司交易或管理的投资组合变动,大量资金流入一种货币和另一种货币,可能会使货币对的汇率转向支持较高需求的货币。
货币政策:由于货币政策对利率的影响,这构成了货币估值的重要因素。更严格的货币政策意味着更高的利率,而温和或宽松的货币政策则表明利率更低。
政治影响:政府稳定的国家倾向于使其货币优惠于政治局势不利的国家。更大的财政责任也倾向于支持一个国家的货币,而过度的政府支出往往会使其货币贬值。
商品价格:黄金和石油等主要商品的价格往往会影响其主要出口商和进口商的货币估值。例如,较高的油价有助于英镑和加元,同时它们损害了美元和日元,后者的国家净进口石油。此外,由于澳大利亚出口贵金属,因此较高的黄金价格往往会对澳元和新西兰元的密切关系产生有利影响,因此其货币将受益于黄金价值的上涨。
基本信息和技术交易
将基本新闻分析与技术分析相结合,为交易者提供了两全其美的优势,并将交易时的意外降至最低。
一些交易者有目的地避免在经济释放的日子里进行交易,因为市场可能暂时变得不稳定,只能回归原始趋势。
此外,技术外汇交易商可能会避免已知风险事件,如主要经济数据发布,因为技术分析的一个关键假设:“价格折扣全部”在宣布后的一段时间内趋于崩溃,因为新信息被同化为价格。
